Los fondos de inversión de renta variable internacional emergentes han mostrado este año el mejor comportamiento de todo el universo de fondos, con un incremento patrimonial del 129,76 por ciento y rendimientos positivos del 68,68 por ciento, según los datos facilitados por VDOS Stochastics. Esta es la principal conclusión que resumió para EFE la directora de Análisis de esta compañía -dedicada al suministro de información de productos de ahorro e inversión-, Paula Mercado, con los datos actualizados hasta el 18 de diciembre.
No obstante, la fortaleza de este tipo de fondos no ha impedido que el patrimonio total de los fondos de inversión nacionales se redujera el 2,30 por ciento desde comienzos de año, según Paula Mercado. La analista estimó en 170.166 millones de euros el patrimonio total gestionado hasta el 18 de diciembre, lo que supone un descenso de 4.040 millones.
Paula Mercado destacó también el significativo retroceso de los fondos monetarios, cuyo patrimonio se redujo el 30,48 por ciento, seguidos de los de renta variable internacional de Japón, con un recorte patrimonial del 13,66 por ciento.
Asimismo, la directora de análisis destacó la distancia que media entre la rentabilidad de los fondos de renta variable internacional emergentes (68,68 por ciento) y la siguiente categoría más rentable, los de renta variable de la zona del euro, que ofrecieron a sus partícipes rendimientos del 29,18 por ciento.
De entre todos, el Acción FTSE Latibex Brasil ETF ha conseguida para sus partícipes una rentabilidad del 115 por ciento entre el 1 de enero y el 18 de diciembre, seguido muy de cerca por tres productos también referenciados en esa zona. Así, Sabadell BS America Latina Bolsa se revalorizó el 94,70 por ciento; Eurovalor Iberoamérica, el 92,40 por ciento, y Renta 4 Latinoamérica, el 90,90 por ciento.
Escrito por admin el 26 de Diciembre de 2009 con 0 comentarios
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Los fondos de inversión, más alcistas que desde principios de los 90 Existe un indicador de sentimiento del mercado que está en el nivel más alcista desde principios de los 90. Es difícil de creer que exista un indicador así, puesto que el rally de las bolsas en los últimos ocho meses ha superado de largo las expectativas de todo el mundo. Y sin embargo, existe: el nivel de liquidez de los fondos de renta variable de EEUU. Este indicador fue desarrollado hace décadas por Norman Fosback, y se basa en los niveles de liquidez que mantienen los fondos de bolsa. A primera vista, parece que la situación de los fondos es la contraria; en las últimas semanas se han publicado noticias sobre que los niveles de liquidez son peligrosamente bajos, lo cual indica un optimismo exagerado en el mercado que, en teoría, es bajista.
Por ejemplo, a finales de septiembre, el ratio de liquidez sobre activos de los fondos de bolsa nacional se encontraba en el 3,6%, lo que supone la mitad de la media de este indicador desde 1984. De hecho, sólo ha habido una vez en los últimos 25 años en la que el ratio fue tan bajo como ahora: justo antes del crash de 1987, el peor de la historia. Entonces, ¿cómo es posible que Fosback considere que los niveles de liquidez actuales son tan alcistas? La respuesta es que este analista se fija en la diferencia entre el nivel real de liquidez de un fondo y el nivel que sería esperable dados los tipos de interés. Y aunque ahora los niveles de liquidez son muy bajos, también lo son los tipos de interés, como todo el mundo sabe.
Fosback explica así esta relación: “Cuando los tipos son altos, como en los 70 y los 80, los fondos ganan una rentabilidad sin riesgo en el mercado monetario y la ecuación rentabilidad-riesgo les impulsa a invertir en él. Del mismo modo, cuando los tipos son bajos, como a finales de los 90 y durante esta década, el incentivo para invertir en liquidez es muy bajo. Eso explica por qué el ratio liquidez/activos era alto en los períodos anteriores y es tan bajo hoy”.
A su juicio, los elevados niveles actuales de su índice son una virtual repetición de lo que ocurrió en 2003-2004, que señaló el fin de la tendencia bajista tras el estallido de la burbuja tecnológica y el inicio de la tendencia alcista que duró hasta 2008. Y, tal como ocurre ahora, los elevados niveles del índice de Fosback entonces se dieron pese a que el ratio de liquidez sobre activos se encontraba muy por debajo de su media histórica. Ahora sólo hay que confiar en que la analogía continúe.
Los fondos de inversión, más alcistas que desde principios de los 90
Fuente: El Economista (18/11/2009)
Escrito por admin el 25 de Noviembre de 2009 con 0 comentarios
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El Banco de Santander amplia su oferta de fondos de inversión con un nuevo fondo que acaba de registrar en la CNMV el Fondo Santander Europa 90. Se trata de un fondo de garantía parcial que garantiza al vencimiento limitar la pérdida del valor liquidativo del fondo al 10% del valor liquidativo inicial. El rendimiento a obtener del fondo está referenciado al valor del índice EuroStoxx 50 entre el 15 de diciembre de 2009 y el 20 de noviembre del 2012.
Comisión de gestión = 1,6% del patrimonio
Comisión de depósito= 0,1% del patrimonio
Escrito por admin el 25 de Noviembre de 2009 con 0 comentarios
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Nuevo fondo de inversión CAN Plusmarca Activa de Caja Navarra.
Este fondo de inversión tiene el capital 100% garantizado y una rentabilidad al vencimiento que como mínimo será del 6,25% pudiendo llegar hasta el 25% sobre el nominal. Esta rentabilidad, en términos de TAE anual, oscilará entre un mínimo del 2,02% TAE y un máximo del 7,64% TAE, no está del todo mal. El cálculo depende de la evolución del Ibex 35 entre el 17 de agosto de 2009 y el 17 de agosto de 2012. De este modo,si el Ibex 35 sube más de un 25% entre esas fechas, la rentabilidad para el inversor del fondo de inversión CAN Plusmarca Activa será del 25%; si sube entre un 6,25% y un 25%, la rentabilidad será igual a dicha subida; y si el Ibex baja, se mantiene o sube menos de un 6,25%, la rentabilidad del cliente será del 6,25%.
Lo mejor, la garantía de rentabilidad del 2,02% TAE, que en tiempos de deflacción no está nada mal.
Escrito por admin el 23 de Julio de 2009 con 2 comentarios
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Unicaja ha lanzado tres nuevos fondos de inversión garantizados de renta fija a corto (12 meses), medio (32 meses) y largo plazo (56 meses).
Así encontramos:
- El fondo de inversión Unicaja Unifond 2010-IX ofrece una rentabilidad del 2,01% a un año.
- El fondo de inversión Unicaja Unifond 2012-V ofrece una rentabilidad del 6,88% a dos años y 8 meses.
- El fondo de inversión Unicaja Unifond 2014-V ofrece una rentabilidad del 15,58% a cuatro años y 8 meses.
Se garantiza el 100% del capital invertido en estos Fondos de inversión garantizados de renta fija de Unicaja, y se pueden contratar a partir de 300 euros.
Más información en la web de fondos de Unicaja
Escrito por admin el 23 de Julio de 2009 con 0 comentarios
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Nuevo Fondo de inversión Ibercaja Gestión Garantizado 3, que garantiza el 100% del capital y que ofrece además una alta rentabilidad de acuerdo a la evolución de las acciones de tres importantes empresas españolas. El rendimiento de este fondo está referenciado a la evolución de los valores de tres de las más importantes empresas de España: Repsol, Telefónica y BBVA.
Ibercaja asegura que este producto puede alcanzar una rentabilidad de 4% TAE en un período de tres años, por lo que se trata de un fondo de inversión que va dirigido a un perfil más conservador que no quiere poner en riesgo su capital en estos tiempos de crisis. El Fondo de inversión Ibercaja Gestión Garantizado 3 tiene una duración de tres años que finaliza concretamente el 1 de febrero de 2013. En esa fecha, la entidad le devolverá la totalidad del capital invertido así como la rentabilidad generada.
Una de las ventajas es que el cliente podrá realizar reintegros totales o parciales sin pagar penalización porque tendrá cinco oportunidades durante ese período para obtener liquidez. Los que deseen contratar este fondo de inversión Ibercaja podrán hacerlo antes del 13 de julio, fecha en la que vence el período de suscripción. Los que contraten este producto después deberán pagar una comisión del 5%
Escrito por admin el 29 de Mayo de 2009 con 0 comentarios
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Informe de VDOS con los fondos de inversión más rentables en 2009. ¿Qué encontramos? Sobre todo fondos que apuestan por renta variable internacional de los países emergentes de Asia y América.
Fondos de inversión que han destacado en lo que llevamos de 2009 por su rentabilidad según este informe:
- ETF FTSE Latibex Brasil, fondo cotizado en bolsa que replica un índice compuesto por empresas brasileñas más líquidas de las cotizadas en el mercado latinoamericano en euros, lleva acumulada una rentabilidad en lo que va del 2009 del 42,51%.
- Sabadell BS América Latina, segundo fondo más rentable. Invierte en mercados de acciones radicados en países emergentes de Latinoamérica o en otros donde se negocien los activos de renta variable emitidos por entidades de países latinoamericanos, el cual tiene una rentabilidad acumulada del 37,4%.
- El tercer fondo de inversión por rentabilidad es Quality Bric, con una revalorización de 34,60% desde principios del año. Este fondo gestionado por BBVA Asset Management, invierte en valores de emisores de Brasil, Rusia, India y China a través de instituciones de inversión colectiva (IIC).
Escrito por admin el 29 de Mayo de 2009 con 1 comentario
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El Fondespaña Oro Garantizado de Caja España es un fondo de inversión que es el primer producto de esta naturaleza cuya rentabilidad está referenciada al oro.
Fondespaña Oro Garantizado toma como referente la evolución del oro mediante el índice London Gold Market Fixing, y lo más importante es que la entidad garantiza el cien por cien del capital invertido, porque es un producto de bajo riesgo. El rendimiento esta siempre garantizado y podría alcanzar un 12,543%, porque se incrementará el 100% de la posible apreciación que experimente el índice con una revalorización máxima de un 70%.
Pero si durante el período de garantía del Fondespaña Oro Garantizado el indicador supera el 70% el precio inicial del mismo, se garantizará entonces al vencimiento el 108% del valor liquidativo del fondo. Los intereses se liquidarán cada tres meses a partir del primer año. Los interesados en contrata este nuevo fondo Caja España podrán hacerlo en cualquier sucursal de la entidad hasta el próximo 24 de junio, sin pagar ninguna comisión de apertura.
Escrito por admin el 29 de Mayo de 2009 con 0 comentarios
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Los fondos de inversión elevan en 85 millones su patrimonio, con un crecimiento del 0,05% en mayo, hasta situar el patrimonio total gestionado en 170.064 millones de euros, según datos de VDOS. La inversión vuelve a los fondos de inversión en Mayo
Con datos aún provisionales, la evolución de los planes de pensiones del sistema individual también siguió una pauta positiva en mayo, ya que su patrimonio creció un 0,53%, hasta los 48.127 millones de euros, un aumento neto de 254 millones con respecto al mes anterior.
En el caso de los fondos, los reembolsos netos supusieron 745 millones pero la rentabilidad de los subyacentes reveló un aumento de 830 millones de euros que equilibraron positivamente la balanza. Los datos acumulados del año quedan, no obstante, en territorio negativo, con un descenso patrimonial de 4.900 millones, un 2,83%.
Por categorías, la renta variable internacional europea fue la que registró mayores incrementos porcentuales de patrimonio, un 8,51% más, que elevó en 100 millones de euros el volumen de activos, derivados de suscripciones netas por valor de 59 millones e incrementos por rendimiento por valor de 40 millones de euros.
La renta variable internacional emergentes y renta fija internacional crecieron un 5,68% en ambos casos y sólo las categorías de monetario, renta varialbe garantizado y renta fija a corto plazo registraron caídas en su patrimonio. En concreto, la primera perdió un 1,42%, mientras que la renta variable garantizado descendió un 1,05% y renta fija un 0,79%.
La rentabilidad ponderada por patrimonio medio alcanzó el 1,10%, aunque los más rentables continuaron siendo los fondos de renta variable internacional emergentes, con un 29,06%; seguidos de la renta variable euro y renta variable nacional, que se revalorizan un 6,92% y 3,91%, respectivamente. Los rendimientos negativos fueron para la renta variable de EE.UU, con una caída del 1,62% e Inmobiliario, con un descenso del 4,62%.
Escrito por admin el 29 de Mayo de 2009 con 0 comentarios
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El Fondo de inversión Bankinter Cesta Española Garantizado es el nuevo producto financiero que Bankinter ha lanzado. Se trata de un nuevo fondo de inversión a tres años que garantiza el 100% del capital más la revalorización punto a punto que expiremente durante este plazo una cesta de ocho acciones españolas, si bien, su límite máximo para cada una de las acciones es del 21%.
El Fondo de inversión Bankinter Cesta Española Garantizado, completa la oferta de productos de inversión de su gestora, Bankinter Gestión de Activos, y su período de contratación, sin comisiones de suscripción, estará abierto hasta el 19 de junio de 2009, o antes si se alcanzan los importes garantizados. El fondo cuenta con una comisión de gestión del 1,90% y de depósito del 0,10% y la aportación mínima inicial será de 600 euros.
Escrito por admin el 29 de Mayo de 2009 con 0 comentarios
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